Koszty warunkowe za 1 tonę cukru granulowanego (w rublach) dla cukrowni podano w tabeli 3.

Tabela 3

Jak widać z danych w tabeli. 3 najniższy koszt 1 tony cukru uzyskano w zakładzie nr 1 – 248,1 rubla, jest on niższy od planowanego o 4,1 rubla. (252,2-248,1), mniej niż w zakładzie nr 2, o 19,2 rubla. (267,3-248,1) i mniej niż w zakładzie nr 3 o 3,7 rubla. (251,8-248,1). Najwyższy koszt wyniósł w zakładzie nr 2 - 267,3 rubli, w porównaniu z planem nadwyżka wyniosła tutaj 2,6 rubla. (267,3-264,7) lub 1%. Pozostałe fabryki przekroczyły docelowe koszty produkcji.

Aby poznać przyczyny zawyżenia kosztu cukru w ​​zakładzie nr 2 i znaleźć rezerwy na jego redukcję, należy przeanalizować pozycje kosztów jego produkcji. Po dokonaniu wyboru z formularza nr 6 raportu rocznego „Koszt produktów rynkowych” niektórych pozycji kosztowych otrzymujemy dane przedstawione w tabeli. 4 (w rublach). Wskazują, że na zawyżenie kosztu cukru wpłynęło przekroczenie wydatków w stosunku do planu na pozycje wskazane w tabeli.

Tabela 4

Nadwyżka spożycia w stosunku do planu wyniosła 1,3 rubla, czyli 12,3% na 1 tonę cukru (11,8-10,5 i 1,3*100:10,5). Koszty te faktycznie okazały się wyższe niż w zakładzie nr 1 o 3,7 rubla, czyli o 45,6%, i więcej

2. Pułapka na Czarne Łabędzie. Wykład wideo.

Analiza działalności przedsiębiorstwa polega na uzyskaniu określonej liczby kluczowych parametrów, za pomocą których można zobaczyć najdokładniejszy obraz sytuacji finansowej, zysków lub strat, ewentualnych zmian w pasywach i majątku, rozliczeń z wierzycielami i dłużnikami . Jednocześnie specjalistów powinien interesować zarówno aktualny stan organizacji, jak i oczekiwane rezultaty działalności gospodarczej.

Analiza działalności przedsiębiorstwa zmierza do osiągnięcia określonych celów, ukształtowanych z uwzględnieniem możliwości informacyjnych, organizacyjnych, metodologicznych i technicznych prowadzenia prac analitycznych na podstawie sprawozdań rachunkowych i finansowych.

Podstawową zasadą uwzględniania odpowiedniego materiału jest dedukcja. Należy go jednak stosować wielokrotnie. Analiza działalności przedsiębiorstwa odtwarza historyczną i logiczną sekwencję różnych zdarzeń i czynników ekonomicznych wraz z kierunkiem i siłą ich wpływu na uzyskane wyniki.

W oparciu o praktykę ekonomiści opracowali pewne zasady czytania raportów, spośród których można wyróżnić najważniejsze:

Działalność przedsiębiorstwa polegająca na porównaniu poszczególnych pozycji sprawozdawczych z okresem poprzednim;

Analiza pionowa, która polega na określeniu struktury wyników wraz z określeniem stopnia wpływu każdego z nich na wskaźnik ogólny;

Reprezentowany przez porównanie każdej pojedynczej pozycji raportowania z odpowiednimi wynikami poprzednich okresów i określenie trendu, wyodrębnienie go z indywidualnych cech i losowych wpływów poszczególnych okresów;

Analiza wskaźników względnych - obliczenie poszczególnych relacji pomiędzy określonymi pozycjami przeprowadza się poprzez określenie ich wzajemnych powiązań;

Porównanie przeprowadza się poprzez porównanie podobnych wyników przedsiębiorstwa i jego konkurentów, a także ze średnimi danymi branżowymi;

Zapewnia rozważenie wpływu określonych okoliczności na wynik przy użyciu stochastycznych i deterministycznych technik badawczych.

Do głównych wskaźników oceniających efektywność organizacji należy rentowność (na przykład inwestycja), która jest obliczana w odniesieniu do inwestycji poczynionych w firmie. Na podstawie tych danych można dokonać obliczeń tylko wtedy, gdy specjaliści dysponują porównywalnymi danymi dla podobnych firm.

To samo można powiedzieć o rentowności przedsiębiorstwa liczonej jako stosunek zysku netto do kosztów. Przedsięwzięcie stanie się maksymalnie efektywne, jeśli będzie realizowane we wszystkich obszarach działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Należy także zaznaczyć, że ocena jedynie wskaźników finansowych przedsiębiorstwa nie daje pełnego obrazu jego działalności gospodarczej i nie pozwala na diagnozowanie niektórych problematycznych kwestii.

Termin " analiza„ma swoje korzenie w języku greckim, gdzie słowo „analiza” oznacza rozczłonkowanie, fragmentację obiektu lub zjawiska na osobne elementy w celu szczegółowego zbadania tego obiektu lub zjawiska. Przeciwieństwem jest koncepcja „ synteza”(pochodzi od greckiego słowa „synteza”). Synteza to połączenie poszczególnych składników obiektu lub zjawiska w jedną całość. Analiza i synteza to dwa powiązane ze sobą aspekty procesu badania wszelkich obiektów i zjawisk.

Nauki Ekonomiczne, w tym analiza ekonomiczna, należą do kręgu nauk humanistycznych a przedmiotem ich badań są procesy i zjawiska gospodarcze.

Analiza ekonomiczna należy do grupy powiązanych ze sobą szczegółowych dyscyplin ekonomicznych, do której oprócz niej zaliczają się nauki kontrolne, audytorskie, mikro i inne. Badają działalność gospodarczą organizacji, ale każda z nich pod pewnym, charakterystycznym tylko dla niej kątem. Dlatego każda z tych nauk ma swój własny, niezależny przedmiot.

Analiza ekonomiczna i jej rola w zarządzaniu organizacją

Analiza ekonomiczna(inaczej -) odgrywa ważną rolę w zwiększaniu efektywności ekonomicznej organizacji i wzmacnianiu ich kondycji finansowej. Jest to nauka ekonomiczna studiuje ekonomię organizacji, ich działalności w zakresie oceny ich pracy nad realizacją biznesplanów, oceny ich sytuacji majątkowej i finansowej oraz w celu zidentyfikowania niewykorzystanych rezerw na zwiększenie efektywności organizacji.

Przedmiot analizy ekonomicznej to sytuacja majątkowa, finansowa i bieżąca działalność gospodarcza organizacji, badana pod kątem jej zgodności z zadaniami biznesplanów oraz w celu zidentyfikowania niewykorzystanych rezerw na zwiększenie efektywności organizacji.

Analiza ekonomiczna jest podzielona NA wnętrze I zewnętrzny w zależności od przedmiotów analizy, to znaczy od organów, które ją przeprowadzają. Najbardziej kompletna i wszechstronna jest analiza wewnętrzna przeprowadzana przez działy funkcjonalne i służby danej organizacji. Analiza zewnętrzna, prowadzona przez dłużników, wierzycieli i inne, ogranicza się zwykle do ustalenia stopnia stabilności kondycji finansowej analizowanej organizacji, jej płynności zarówno na dzień sprawozdawczy, jak i w przyszłości.

Przedmioty analizy ekonomicznej to sytuacja majątkowa i finansowa organizacji, jej produkcja, zaopatrzenie i sprzedaż, działalność finansowa, praca poszczególnych działów strukturalnych organizacji (sklepy, zakłady produkcyjne, zespoły).

Analiza ekonomiczna jako nauka, jako gałąź wiedzy ekonomicznej i wreszcie jako dyscyplina akademicka jest ściśle powiązana z innymi specyficznymi naukami ekonomicznymi.

Analiza ekonomiczna jest nauką złożoną, korzystającą, oprócz własnej, także z aparatury charakterystycznej dla szeregu innych nauk ekonomicznych. Analiza ekonomiczna, podobnie jak inne nauki ekonomiczne, bada ekonomikę poszczególnych obiektów, ale z specyficznego dla niej punktu widzenia. Ocenia stan gospodarki danego obiektu, a także jego bieżącą działalność gospodarczą.

Zasady analizy ekonomicznej:

• Naukowość. Analiza musi być zgodna z wymogami praw ekonomicznych i wykorzystywać osiągnięcia nauki i techniki.
• Podejście systemowe. Analizę ekonomiczną należy przeprowadzić z uwzględnieniem wszystkich praw rozwijającego się systemu, to znaczy konieczne jest badanie zjawisk w ich wzajemnych powiązaniach i współzależnościach.
• Złożoność. Podczas badań należy wziąć pod uwagę wpływ wielu czynników na działalność gospodarczą przedsiębiorstwa.
• Badania w dynamice. W procesie analizy wszystkie zjawiska należy uwzględnić w ich rozwoju, co pozwala nie tylko je zrozumieć, ale także poznać przyczyny zmian.
• Podkreślenie głównego celu. Ważnym punktem analizy jest sformułowanie problemu badawczego i identyfikacja najważniejszych przyczyn wstrzymujących produkcję lub uniemożliwiających osiągnięcie celu.
• Specyfika i użyteczność praktyczna. Wyniki analizy muszą koniecznie mieć wyraz liczbowy, a przyczyny zmian wskaźników muszą być konkretne, wskazujące miejsca ich występowania i sposoby ich eliminacji.

Metoda analizy ekonomicznej

Słowo „metoda” przyszło do naszego języka z języka greckiego. W tłumaczeniu oznacza „ścieżkę do czegoś”. W związku z tym metoda jest jak droga do osiągnięcia celu. W odniesieniu do każdej nauki metoda to sposób badania przedmiotu tej nauki. Metody wszelkich nauk opierają się na dialektycznym podejściu do badania przedmiotów i zjawisk, które rozważają. Analiza ekonomiczna nie jest tutaj wyjątkiem.

Podejście dialektyczne oznacza, że ​​wszystkie procesy i zjawiska zachodzące w przyrodzie i społeczeństwie należy rozpatrywać w ich ciągłym rozwoju, wzajemnych powiązaniach i współzależnościach. Zatem analiza ekonomiczna bada wskaźniki charakteryzujące działalność dowolnych organizacji, porównując je na przestrzeni kilku okresów sprawozdawczych (w dynamice), a także ich zmiany. Dalej. Analiza ekonomiczna uwzględnia różne aspekty działalności organizacji w jedności i wzajemnych powiązaniach, jako elementy jednego procesu. I tak na przykład wielkość sprzedaży produktu zależy od jego wielkości produkcji, a osiągnięcie zaplanowanego celu w zakresie zysku zależy głównie od

Metodę analizy ekonomicznej wyznacza jej przedmiot i stojących przed nim wyzwań.

Metody i techniki, używane w, są podzielone na tradycyjny, statystyczny I . Zostały one szczegółowo omówione w odpowiednich sekcjach serwisu.

Aby w praktyce zastosować metodę analizy ekonomicznej, opracowano pewne techniki. Reprezentują zbiór metod i technik stosowanych do optymalnego rozwiązywania problemów analitycznych.

Metody stosowane w analizie ekonomicznej na poszczególnych etapach prac analitycznych polegają na stosowaniu różnych technik i metod.

Kluczowym punktem metody analizy ekonomicznej jest obliczenie wpływu poszczególnych czynników na wskaźniki ekonomiczne. Związek zjawisk ekonomicznych to łączna zmiana dwóch lub większej liczby tych zjawisk. Istnieją różne formy powiązań pomiędzy zjawiskami gospodarczymi. Najważniejszym z nich jest związek przyczynowy. Jego istota polega na tym, że zmiana jednego zjawiska gospodarczego jest spowodowana zmianą innego zjawiska gospodarczego. Związek taki nazywany jest związkiem deterministycznym, inaczej nazywanym związkiem przyczynowo-skutkowym. Jeżeli dwa zjawiska ekonomiczne są połączone taką zależnością, to zjawisko ekonomiczne, którego zmiana powoduje zmianę w drugim, nazywa się przyczyną, a zjawisko zmieniające się pod wpływem pierwszego nazywa się skutkiem.

W analizie ekonomicznej nazywane są znaki charakteryzujące przyczynę silniowy, niezależny. Te same znaki, które charakteryzują dochodzenie, są zwykle nazywane wynikowymi, zależnymi.

Zatem w tym akapicie zbadaliśmy koncepcję metody analizy ekonomicznej, a także najważniejsze metody (metody, techniki) stosowane w analizie działalności organizacji. Bardziej szczegółowo rozważymy te metody i kolejność ich stosowania w specjalnych sekcjach witryny.

Cele, kolejność postępowania i tryb przetwarzania wyników analizy ekonomicznej

Najbardziej kompletna i dogłębna jest analiza wewnętrzna (w gospodarstwie), przeprowadzana z reguły przez działy funkcjonalne i służby danej organizacji. Dlatego przed analizą wewnętrzną stoi znacznie więcej zadań niż przed analizą zewnętrzną.

Należy wziąć pod uwagę główne cele wewnętrznej analizy działań organizacji:

1. sprawdzanie ważności biznesplanów i różnych standardów;
2. określanie stopnia realizacji biznesplanów i zgodności z ustalonymi standardami;
3. obliczenie wpływu poszczególnych wskaźników na odchylenie rzeczywistych wartości wskaźników ekonomicznych od podstawowych
4. znalezienie rezerw wewnątrzgospodarczych w celu dalszej poprawy efektywności organizacji i sposobów mobilizacji, czyli wykorzystania tych rezerw;

Spośród wymienionych zadań wewnętrznej analizy ekonomicznej głównym zadaniem jest identyfikacja rezerw w danej organizacji.

Analiza zewnętrzna ma w zasadzie tylko jedno zadanie – ocenę stopnia zarówno na dany dzień sprawozdawczy, jak i w przyszłości.

Wyniki analizy stanowią podstawę do opracowania i wdrożenia optymalnych, przyczyniających się do wzrostu efektywności organizacji.

W procesie analizy ekonomicznej wykorzystujemy metody indukcji i dedukcji.

Metoda indukcyjna(od szczegółu do ogółu) zakłada, że ​​badanie zjawisk ekonomicznych rozpoczyna się od pojedynczych faktów i sytuacji i przechodzi do badania procesu gospodarczego jako całości. metoda To samo odliczenie(od ogólnego do szczegółowego) charakteryzuje się natomiast przejściem od wskaźników ogólnych do szczegółowych, w szczególności do analizy wpływu poszczególnych wskaźników na ogólne.

Najważniejszą metodą przeprowadzania analizy ekonomicznej jest oczywiście metoda dedukcji, ponieważ sekwencja analizy zwykle obejmuje przejście od całości do jej elementów składowych, od syntetycznych, uogólniających wskaźników wyników organizacji do analitycznych wskaźników czynnikowych.

Kiedy przeprowadzana jest analiza ekonomiczna, wszystkie aspekty działalności organizacji, wszystkie procesy składające się na cykl produkcyjny i handlowy organizacji są badane pod kątem ich wzajemnych powiązań, współzależności i współzależności. Takie badanie stanowi kluczowy punkt analizy. To jest nazwane .

Po zakończeniu analizy jej wyniki należy przedstawić w określony sposób. Do tych celów wykorzystuje się objaśnienia do raportów rocznych, a także zaświadczenia lub wnioski oparte na wynikach analiz.

Notatki wyjaśniające przeznaczone dla zewnętrznych użytkowników informacji analitycznych. Zastanówmy się, jaka powinna być treść tych notatek.

Powinny odzwierciedlać poziom rozwoju organizacji, warunki w jakich toczy się jej działalność, powinna być scharakteryzowana, dane o rynkach zbytu produktów itp. Należy także podać informację na jakim etapie znajduje się każdy rodzaj produktu na rynku. rynek. (Należą do nich etapy wprowadzenia, wzrostu i rozwoju, dojrzałości, nasycenia i upadku). Ponadto konieczne jest podanie informacji o konkurentach tej organizacji.

Dane dotyczące kluczowych wskaźników ekonomicznych należy wówczas prezentować za kilka okresów.

Należy wskazać czynniki, które wpłynęły na działalność organizacji i jej wyniki. Należy także wymienić te działania, które mają na celu wyeliminowanie niedociągnięć w działaniach organizacji, a także poprawę efektywności tych działań.

Certyfikaty, a także wnioski oparte na wynikach analizy ekonomicznej, mogą mieć bardziej szczegółową treść w porównaniu do not objaśniających. Z reguły certyfikaty i wnioski nie zawierają uogólnionej charakterystyki organizacji i warunków jej funkcjonowania. Główny nacisk położony jest tutaj na opisanie rezerw i sposobów ich wykorzystania.

Wyniki badania można przedstawić także w formie beztekstowej. W tym przypadku dokumenty analityczne zawierają jedynie zestaw tabel analitycznych i nie ma tekstu charakteryzującego działalność gospodarczą organizacji. Ta forma raportowania wyników analizy ekonomicznej jest obecnie coraz szerzej stosowana.

Oprócz rozważanych form rejestracji wyników analiz, skorzystamy również z umieszczenia najważniejszych z nich w niektórych sekcjach paszport gospodarczy organizacji.

Są to główne formy uogólniania i prezentacji wyników analizy ekonomicznej. Należy pamiętać, że prezentacja materiału w notach objaśniających, a także w innych dokumentach analitycznych musi być jasna, prosta i zwięzła, a także musi być powiązana z tabelami analitycznymi.

Rodzaje analiz ekonomicznych i ich rola w zarządzaniu organizacją

Analiza ekonomiczna finansowa i zarządcza

Analizę ekonomiczną można podzielić na różne typy ze względu na pewne cechy.

Po pierwsze, analizę ekonomiczną dzieli się zwykle na dwa główne typy - analizę finansową I analiza zarządzania- w zależności od treści analizy, pełnionych przez nią funkcji i zadań przed nią stojących.

Analiza finansowa z kolei można podzielić na zewnętrzny i wewnętrzny. Pierwszą przeprowadzają władze statystyczne, organizacje wyższe, dostawcy, nabywcy, akcjonariusze, firmy audytorskie itp. Główna zadaniem zewnętrznej analizy finansowej jest jej i. Jest realizowany w samej organizacji przez dział księgowości, dział finansowy, dział planowania i inne usługi funkcjonalne. Wewnętrzna analiza finansowa rozwiązuje znacznie szerszy zakres problemów w porównaniu do problemów zewnętrznych. Analiza wewnętrzna bada efektywność wykorzystania kapitału własnego i obcego, bada i identyfikuje rezerwy na jego rozwój i wzmocnienie kondycji finansowej organizacji. Wewnętrzna analiza finansowa ma zatem na celu opracowanie i wdrożenie optymalnych, które przyczyniają się do poprawy wyników finansowych danej organizacji.

Analiza zarządzania w odróżnieniu od finansowych, ma charakter wewnętrzny. Realizują to służby i działy tej organizacji. Studiuje zagadnienia związane z poziomem organizacyjno-technicznym i innymi warunkami produkcji, wykorzystaniem określonych rodzajów zasobów produkcyjnych (,), analizuje to.

Rodzaje analiz ekonomicznych w zależności od funkcji i celów analizy

W zależności od treści, funkcji i celów analizy wyróżnia się także analizy: społeczno-ekonomiczną, ekonomiczno-statystyczną, ekonomiczno-ekologiczną, marketingową, inwestycyjną, funkcjonalno-kosztową (FCA) itp.

Analiza społeczno-ekonomiczna bada związek i współzależność zjawisk społecznych i ekonomicznych.

Analiza ekonomiczna i statystyczna wykorzystywane do badania masowych zjawisk społeczno-gospodarczych. Analiza ekonomiczno-ekologiczna bada związek i interakcję pomiędzy stanem środowiska a zjawiskami gospodarczymi.

Analiza marketingowa ma na celu badanie rynków surowców i materiałów oraz rynków produktów gotowych, stosunku cen tych produktów, produktów danej organizacji, poziomu cen produktów itp.

Analiza inwestycji ma na celu wybór najbardziej efektywnych opcji działalności inwestycyjnej organizacji.

Funkcjonalna analiza kosztów(FSA) to metoda systematycznego badania funkcji dowolnego produktu, dowolnego procesu produkcyjnego i ekonomicznego lub określonego poziomu zarządzania. Metoda ta ma na celu minimalizację kosztów projektowania, rozwoju produkcji, sprzedaży wyrobów, a także przemysłowej i domowej konsumpcji tych wyrobów w warunkach ich wysokiej jakości i maksymalnej użyteczności (w tym trwałości).

• analizy finansowe i ekonomiczne;
• analizę techniczną i ekonomiczną.

Pierwszy rodzaj analizy bada wpływ czynników ekonomicznych na realizację planów biznesowych w oparciu o wskaźniki finansowe.

Analiza techniczno-ekonomiczna bada wpływ czynników technologii, technologii i organizacji produkcji na wskaźniki ekonomiczne.

W zależności od kompletności ujęcia działalności organizacji można wyróżnić dwa rodzaje analiz działalności gospodarczej: analiza pełna (kompleksowa) i tematyczna (częściowa).. Pierwszy rodzaj analizy obejmuje wszystkie aspekty działalności finansowej i gospodarczej organizacji. Analiza tematyczna bada efektywność poszczególnych aspektów działalności organizacji.Analizę ekonomiczną można podzielić także ze względu na przedmiot badań. Analiza mikroekonomiczna i makroekonomiczna. Analiza mikroekonomiczna bada działalność poszczególnych jednostek biznesowych. Można go podzielić na trzy główne typy: analizy wewnętrzne, warsztatowe i fabryczne.

Makroekonomiczny może mieć charakter sektorowy, czyli bada funkcjonowanie określonego sektora gospodarki lub przemysłu, terytorialny, który analizuje gospodarkę poszczególnych regionów, i wreszcie międzysektorowy, który bada funkcjonowanie gospodarki jako całości.

Oddzielna funkcja klasyfikacja rodzajów analiz ekonomicznych jest pododdziałem tego ostatniego według przedmiotów analizy. Mam na myśli te organy i osoby, które przeprowadzają analizę.

1. Bezpośrednio zainteresowany działalnością organizacji. Do tej grupy mogą należeć właściciele funduszy organizacji, organy podatkowe, banki, dostawcy, nabywcy, kierownictwo organizacji oraz poszczególne służby funkcjonalne analizowanej organizacji.
2. Podmioty analizy pośrednio zainteresowane działalnością organizacji. Dotyczy to organizacji prawnych, firm audytorskich, firm konsultingowych, organów związkowych itp.

Analiza ekonomiczna w zależności od czasu realizacji

W zależności od czasu analizy (czyli częstotliwości jej realizacji) wyróżnia się: analizę wstępną, operacyjną, końcową i długoterminową.

Wstępna analiza pozwala ocenić stan danego obiektu już przy opracowywaniu biznesplanu. Na przykład ocenia się zdolność produkcyjną organizacji, czy jest ona w stanie zapewnić planowaną wielkość produkcji.

Operacyjny(inaczej bieżąca) analiza dokonywana jest codziennie, bezpośrednio w toku bieżącej działalności organizacji.

Finał analiza (kolejna lub retrospektywna) bada skuteczność działalności gospodarczej organizacji w minionym okresie.

Perspektywiczny analiza służy określeniu oczekiwanych wyników w nadchodzącym okresie.

Analiza przyszłościowa ma kluczowe znaczenie dla zapewnienia przyszłego sukcesu organizacji. Ten rodzaj analizy bada możliwe opcje rozwoju organizacji i nakreśla sposoby osiągnięcia optymalnych wyników.

Rodzaje analiz ekonomicznych w zależności od metodologii badań

W zależności od metodologii stosowanej do badania obiektów, w literaturze ekonomicznej zwyczajowo dzieli się analizę działalności gospodarczej na następujące typy: analiza ilościowa, jakościowa, ekspresowa, fundamentalna, marginalna, ekonomiczno-matematyczna.

Ilościowy(inaczej) analiza opiera się na porównaniach ilościowych, pomiarach, porównywaniu wskaźników i badaniu wpływu poszczególnych czynników na wskaźniki ekonomiczne.

Analiza jakościowa posługuje się jakościowymi ocenami porównawczymi, charakterystykami oraz ocenami eksperckimi analizowanych zjawisk gospodarczych.

Ekspresowa analiza— jest to sposób oceny kondycji ekonomiczno-finansowej organizacji na podstawie pewnych cech wyrażających określone zjawiska gospodarcze. Analiza fundamentalna opiera się na kompleksowym, szczegółowym badaniu zjawisk ekonomicznych, zwykle w oparciu o wykorzystanie metod badań ekonomiczno-statystycznych i ekonomiczno-matematycznych.

Analiza marży bada sposoby optymalizacji wielkości zysku uzyskiwanego w wyniku sprzedaży produktów, robót i usług. Analiza ekonomiczno-matematyczna opiera się na wykorzystaniu złożonego aparatu matematycznego, za pomocą którego ustalane jest optymalne rozwiązanie dowolnego modelu ekonomiczno-matematycznego.

Dynamiczna i statyczna analiza ekonomiczna

Ze swej natury analizę ekonomiczną można podzielić na dwie następujące części: dynamiczne i statyczne. Pierwszy rodzaj analizy opiera się na badaniu wskaźników ekonomicznych ujmowanych w ich dynamice, czyli w procesie ich zmiany i rozwoju w czasie, na przestrzeni kilku okresów sprawozdawczych. W procesie analizy dynamicznej wyznaczane i analizowane są wskaźniki wzrostu bezwzględnego, tempo wzrostu, tempo wzrostu, wartość bezwzględna jednego procenta wzrostu, a także konstruowane i analizowane są szeregi czasowe. Analiza statyczna zakłada, że ​​badane wskaźniki ekonomiczne są statyczne, to znaczy niezmienione.

Analizę ekonomiczną ze względu na charakterystykę przestrzenną można podzielić na dwa typy: wewnętrzne (w gospodarstwie) i między gospodarstwami (porównawcze). W pierwszej badana jest działalność tej organizacji i jej podziały strukturalne. W drugim typie porównuje się wskaźniki ekonomiczne dwóch lub więcej organizacji (analizowanej organizacji z innymi).

Zgodnie z metodami badania przedmiotu analizy dzieli się go na następujące typy: kompleksowa, analiza systemowa, analiza ciągła, analiza próby, analiza korelacji, analiza regresji itp. Kompleksowa analiza końcowa działalności organizacji, która kompleksowo badanie ich pracy za okres sprawozdawczy jest sprawą najwyższej wagi; Wyniki tej analizy służą do tworzenia prognoz zarówno krótko-, jak i długoterminowych.

Operacyjna analiza ekonomiczna

Operacyjna analiza ekonomiczna stosowane na wszystkich poziomach zarządzania. Udział analizy operacyjnej w podejmowaniu optymalnych decyzji zarządczych wzrasta w miarę zbliżania się do poszczególnych organizacji i ich działów strukturalnych.

Najważniejszą cechą analizy operacyjnej jest to, że jest ona możliwie najbliższa czasowo realizacji poszczególnych faz cyklu produkcyjno-handlowego danej organizacji. analiza eksploatacyjna szybko identyfikuje przyczyny istniejących braków i ich sprawców, ujawnia rezerwy i ułatwia ich terminowe wykorzystanie.

Końcowa analiza ekonomiczna

Odgrywa bardzo ważną rolę w optymalnym rozwoju ostateczna, późniejsza analiza. Najważniejszym źródłem informacji do takiej analizy jest raportowanie organizacji.

Analiza końcowa dokonuje aktualnej oceny działalności organizacji i jej wyników za dany okres, zapewnia identyfikację uzasadnionych rezerw dla zwiększenia efektywności działań organizacji i poszukuje sposobów mobilizacji, czyli wykorzystania tych rezerw. Wyniki analizy końcowej przeprowadzonej przez samą organizację znajdują odzwierciedlenie w nocie objaśniającej do raportu rocznego.

Analiza końcowa jest najpełniejszym rodzajem analizy działalności gospodarczej organizacji.

„Witam Cię, gościu bloga „Dziennik Marketera”. Dziś porozmawiamy o jednym z głównych zadań marketera każdej firmy o dużym i zróżnicowanym asortymencie. Zadanie to polega na analizie grupy produktów.”

W swojej pracy często muszę analizować tę czy inną grupę produktów, aby zidentyfikować jej wady i możliwe sposoby na zwiększenie zysków. Bez wątpienia wszystkie grupy są różne i należy je analizować pod różnymi kątami, w zależności od zadania. Osobiście opracowałem ogólny algorytm analizy grupy produktów i faktycznie staram się go trzymać. W tym artykule ujawnię główne punkty ze szczegółowym opisem.

Algorytm analizy grupy produktów

Dynamika sprzedaży jest integralną częścią analizy każdej grupy produktów. Dynamikę analizuje się według kilku głównych wskaźników: przychodów, ilości sprzedanych towarów, zysku. Dane do dynamiki brane są pod uwagę dane z lat poprzednich (od 1 do 3, w zależności od globalnego charakteru zadania). Te. jeżeli zachodzi potrzeba analizy sprzedaży za ostatni kwartał, wówczas sumuje się dane za ten sam kwartał ubiegłego roku. Po pierwsze, pozwoli to zobaczyć aktualną dynamikę, a po drugie, zidentyfikować wzrost lub spadek w porównaniu do ubiegłego roku.

Analiza paragonów, również jeden z niezbędnych elementów analizy grupy towarów. O tej analizie wspominałem już wcześniej, ale tutaj dodam tylko, że porównanie z rokiem ubiegłym też jest bardzo pożądane.

ABC – analiza. Opublikowano już artykuł na temat analizy ABC, możesz go przeczytać klikając w link. Zwrócę tylko uwagę, że analizując grupę produktów bardziej logiczne jest przeprowadzenie analizy ABC według dwóch parametrów, ale to zależy od zadania. Zwykle używam kombinacji przychodów i liczby sprzedanych jednostek, ale w bardzo rzadkich przypadkach łączę ilość i zysk. Często odchodzę od ogólnie przyjętych standardów 80/15/5 na rzecz własnego podziału 50/35/15.

Analiza XYZ asortyment. Opublikowano także artykuł na temat tego typu analiz. Tutaj tylko zauważę, że analiza xyz idealnie rozdziela asortyment na kategorie przewidywalności popytu.

Proporcja brakujących elementów– w przypadku analizy grupy produktów jest to również punkt konieczny, gdyż towaru z różnych powodów po prostu nie można było znaleźć na magazynie (błąd kupującego, duże opóźnienia w dostawach, przerwy u dostawcy) i w efekcie brak sprzedaży. W tym przypadku warto zastanowić się nie tylko, ile i jakich pozycji brakowało, ale także które z nich należą do kategorii „A” z poprzedniej analizy. Z takimi stanowiskami zajmuję się osobno – dlaczego, kto jest winny, jak uniknąć niepowodzeń.

Zmiana asortymentu. Uwzględnia się przy tym pozycje nowe dodane do asortymentu lub pozycje wyłączone ze sprzedaży. W przypadku artykułów wykluczonych zdecydowanie zaleca się przejrzenie statystyk sprzedaży w poprzednim okresie i zrozumienie powodu usunięcia z asortymentu. Tę kwestię można łatwo wyjaśnić rozmawiając z menadżerem kategorii odpowiedzialnym za te stanowiska.

Reprezentacja pozycji w różnych segmentach cenowych i tym samym udział sprzedaży w tych segmentach. Tutaj zazwyczaj analizuję podział asortymentu ze względu na markę (jeśli marka w danej grupie produktowej ma jakieś znaczenie, np. elektronarzędzie). Zwykle krzyżuję te dwa parametry w jednej tabeli (nagłówek - segment cenowy; kolumna - marka) - jest to zarówno wizualne, jak i zrozumiałe, w jakim stopniu są awarie.

Analiza cen i asortymentu konkurencji. Wybieram 3-5 głównych konkurentów i przeprowadzam analizę odpowiedniej grupy produktów na podstawie ceny i reprezentacji w asortymencie konkurenta. Jest tak ugruntowane, że chcemy sprzedawać lepiej niż konkurencja, a kto nie chce więcej pieniędzy, a co za tym idzie, ceny powinny być niższe, a asortyment odpowiedni, chociaż to zależy od pozycjonowania firmy. Uwzględniamy także odchylenia od średnich i minimalnych cen konkurentów.

Ostatnim punktem analizy grup produktów jest identyfikacja preferencji klientów. Ponieważ dane sprzedażowe od firm zewnętrznych są narzędziem trudno dostępnym, trzeba przeszukać Internet w poszukiwaniu badań preferencji klientów i opinii na forach. Możesz także przeprowadzić ankietę wśród klientów, ale tylko wtedy, gdy jest to konieczne. Tak, nie tylko, ale jak inaczej. Ale to jeden z najciekawszych momentów w obowiązkach marketera.

Funkcje analizy grup produktów

Mówiąc o analizie grupy produktów, warto wspomnieć o szeregu cech, które w ten czy inny sposób wpływają na stan grupy i ogólne rozumienie jej rozwoju:

• Ekspozycja grupy produktów w holu punktu sprzedaży detalicznej;
• Praca konsultantów sprzedaży w sprzedaży tej grupy produktów;
• Świadomość klientów o dostępności tej grupy produktów w asortymencie firmy;

Mimo, że mogą to być drobne punkty przy analizie całej grupy produktów, to trzeba to wiedzieć i rozumieć, być może właśnie te parametry są fundamentalne dla tej grupy towarów. Na przykład spadła sprzedaż grupy, a dlaczego tak, bo miesiąc temu przeniesiono je na dolną półkę albo konsultanci o nich zapomnieli, ale to oczywiście skrajności.

Raport z analizy grupy produktów

Ostatecznie, gdy grupa produktów zostanie poddana dokładnej analizie ze wszystkich punktów widzenia, powstaje pojedynczy dokument liczący 7-10 stron. Dodano wykresy, diagramy, tablice, wnioski i propozycje – i to wszystko, do oceny władz. Jeżeli grupa produktowa charakteryzuje się tendencją spadkową i jej znaczenie dla firmy jest uzasadnione, proponowany jest plan działania mający na celu „ożywienie” grupy, który następnie jest wdrażany. Jeżeli grupa produktów nie przedstawia żadnej wartości dla firmy, obliczana jest możliwość i możliwość usunięcia pozycji tej grupy z asortymentu.

Kolego, w tym artykule starałem się jak najdokładniej pokazać jak analizować grupę produktów. Jeśli masz jakieś pytania, chętnie odpowiem na nie w komentarzach, więc pisz. To wszystko.

Analiza finansowa przeprowadzana jest przez przedsiębiorstwa nie tylko w celu oceny aktualnej kondycji finansowej przedsiębiorstwa, ale także pozwala przewidzieć jego dalszy rozwój. Jednocześnie analitycy muszą dokładnie rozważyć listę wskaźników, które zostaną wykorzystane do planowania strategicznego.

Analiza zrównoważonego wzrostu to dynamiczne ramy analityczne, które łączą analizę finansową z zarządzaniem strategicznym w celu wyjaśnienia kluczowych relacji między zmiennymi planowania strategicznego a zmiennymi finansowymi oraz w celu sprawdzenia zgodności celów rozwoju przedsiębiorstwa i polityki finansowej. Analiza ta pozwala określić obecne możliwości rozwoju finansowego firmy, określić, jak polityka finansowa firmy będzie wpływać na przyszłość oraz przeanalizować mocne i słabe strony strategii konkurencyjnych firmy.

W tym artykule rozważymy elementy analizy wskaźników finansowych.

Wszelkie działania mające na celu realizację programów strategicznych mają swój własny koszt. Niezbędną częścią planowania i wdrażania strategii jest obliczenie niezbędnych i wystarczających zasobów finansowych, które firma musi zainwestować.

Informacje do analizy finansowej

Najbardziej kompletną definicję pojęcia analizy finansowej podano w „Słowniku encyklopedycznym finansów i kredytów” (pod redakcją A.G. Gryaznova, M.: „Finanse i statystyka”, 2004): „ Analiza finansowa to zespół metod pozwalających określić sytuację majątkową i finansową podmiotu gospodarczego w minionym okresie oraz jego możliwości w perspektywie krótko- i długoterminowej." Celem analizy finansowej jest określenie najskuteczniejszych sposobów osiągnięcia rentowności przedsiębiorstwa, głównymi zadaniami jest analiza rentowności i ocena ryzyka przedsiębiorstwa.

Analiza wskaźników i wskaźników finansowych pozwala menedżerowi zrozumieć aktualną pozycję konkurencyjną firmy. Publikowane raporty i sprawozdania firmowe zawierają wiele liczb, możliwość odczytania tych informacji pozwala analitykom dowiedzieć się, jak sprawnie i skutecznie działa ich firma i firmy konkurencyjne.

Wskaźniki pozwalają zobaczyć relację pomiędzy zyskiem ze sprzedaży a wydatkami, pomiędzy aktywami trwałymi a pasywami. Istnieje wiele rodzajów wskaźników, zwykle używanych do analizy pięciu głównych aspektów wyników firmy: płynności, stosunku zadłużenia do kapitału własnego, rotacji aktywów, rentowności i wartości rynkowej.

Ryż. 1. Struktura wskaźników finansowych spółki

Analiza wskaźników i wskaźników finansowych jest doskonałym narzędziem pozwalającym na wgląd w sytuację finansową przedsiębiorstwa, jego przewagi konkurencyjne i perspektywy rozwoju.

1. Analiza wydajności. Wskaźniki pozwalają analizować zmiany produktywności przedsiębiorstwa pod kątem zysku netto, wykorzystania kapitału oraz kontrolować poziom kosztów. Wskaźniki finansowe pozwalają analizować płynność finansową i stabilność przedsiębiorstwa poprzez efektywne wykorzystanie systemu aktywów i pasywów.

2. Ocena trendów biznesowych na rynku. Analizując dynamikę wskaźników i wskaźników finansowych na przestrzeni kilku lat, można zbadać skuteczność trendów w kontekście dotychczasowej strategii biznesowej.

3. Analiza alternatywnych strategii biznesowych. Zmieniając wskaźniki współczynników w biznesplanie, można przeanalizować alternatywne możliwości rozwoju firmy.

4. Monitorowanie postępów firmy. Wybierając optymalną strategię biznesową, menedżerowie firm, kontynuując badanie i analizę głównych bieżących wskaźników, mogą dostrzec odchylenia od planowanych wskaźników realizowanej strategii rozwoju.

Analiza wskaźnikowa to sztuka powiązania dwóch lub większej liczby wskaźników wyników finansowych firmy. Analitycy mogą uzyskać pełniejszy obraz wyników firmy na przestrzeni kilku lat, a dodatkowo porównując wyniki firmy ze średnimi w branży.

Warto zaznaczyć, że system wyników finansowych to nie kryształowa kula, w której widać wszystko, co się wydarzyło i co się wydarzy. To po prostu wygodny sposób na podsumowanie dużych ilości danych finansowych i porównanie wyników różnych firm. Same wskaźniki finansowe pomagają kierownictwu firmy skupić uwagę na mocnych i słabych stronach działalności firmy oraz poprawnie formułować pytania, na które wskaźniki te rzadko dają odpowiedź. Ważne jest, aby zrozumieć, że analiza finansowa nie kończy się na wyliczeniu wskaźników i wskaźników finansowych, zaczyna się dopiero w momencie, gdy analityk przeprowadzi ich pełną kalkulację.

Rzeczywistą przydatność obliczonych współczynników określają postawione zadania. Przede wszystkim wskaźniki pozwalają dostrzec zmiany sytuacji finansowej czy wyników działalności produkcyjnej, pozwalają określić trendy i strukturę planowanych zmian; co pomaga kierownictwu dostrzec zagrożenia i szanse tkwiące w tym konkretnym przedsiębiorstwie.

Sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa są źródłem informacji o spółce nie tylko dla analityków, ale także dla kierownictwa spółki i szerokiego grona interesariuszy. Aby analiza wskaźnikowa była skuteczna, ważne jest, aby użytkownicy informacji o wskaźnikach finansowych znali podstawowe cechy głównych sprawozdań finansowych oraz koncepcje analizy wskaźnikowej. Jednak przeprowadzając analizę finansową, ważne jest, aby zrozumieć: najważniejsze nie jest obliczenie wskaźników, ale umiejętność interpretacji uzyskanych wyników.

Analizując wskaźniki finansowe warto zawsze mieć na uwadze, że ocena wyników operacyjnych dokonywana jest na podstawie danych z okresów przeszłych i na tej podstawie ekstrapolacja przyszłego rozwoju przedsiębiorstwa może być błędna. Analiza finansowa powinna skupiać się na przyszłości.

Pojęcia leżące u podstaw analizy wskaźników finansowych

Analizę finansową wykorzystuje się przy konstruowaniu budżetów, identyfikacji przyczyn odchyleń wskaźników rzeczywistych od wskaźników zaplanowanych oraz korygowaniu planów, a także przy kalkulacji poszczególnych projektów. Głównymi stosowanymi narzędziami są analiza pozioma (dynamika wskaźników) i pionowa (analiza strukturalna artykułów) dokumentów sprawozdawczych rachunkowości zarządczej oraz obliczanie współczynników. Analizę taką przeprowadzamy dla wszystkich głównych budżetów: BDDS, BDR, bilansu, budżetów sprzedaży, zakupów, zapasów.

Główne cechy analizy finansowej są następujące:

1. Zdecydowana większość wskaźników finansowych ma charakter względny, co pozwala na porównanie przedsiębiorstw o ​​różnej skali działalności.

2. Przy przeprowadzaniu analizy finansowej ważne jest zastosowanie współczynnika porównawczego:

• porównać wskaźniki wydajności firmy w trendach w różnych okresach czasu;
• porównać wyniki danej firmy ze średnią branżową lub z podobnymi wynikami przedsiębiorstw z danej branży.

3. Do przeprowadzenia analizy finansowej istotne jest posiadanie pełnego opisu finansowego przedsiębiorstwa za wybrane okresy (zwykle lata). Jeżeli analityk dysponuje danymi tylko za jeden okres, wówczas muszą znajdować się w nim dane z bilansu przedsiębiorstwa na początek i na koniec okresu oraz rachunek zysków i strat za badany okres. Należy pamiętać, że liczba bilansów do analizy powinna być o jeden większa niż liczba raportów o zyskach.

Zarządzanie rachunkowością jest ważnym elementem analizy wskaźników i wskaźników finansowych. Podstawowe równanie księgowe wyrażające współzależność aktywów, pasywów i praw majątkowych nazywa się saldem księgowym:

AKTYWA = PASYWA + KAPITAŁ WŁASNY

Aktywa zwykle dzieli się na trzy kategorie:

1. Aktywa obrotowe obejmują środki pieniężne i inne aktywa, które muszą zostać zamienione na gotówkę w ciągu jednego roku (na przykład papiery wartościowe znajdujące się w publicznym obrocie, należności, należności wekslowe, aktywa obrotowe i zaliczki).

2. Do nieruchomości gruntowych, środków trwałych i urządzeń (środków trwałych) zalicza się aktywa charakteryzujące się stosunkowo długim okresem użytkowania. Produkty te z reguły nie są przeznaczone do odsprzedaży i służą do produkcji lub sprzedaży innych towarów i usług.

3. Do aktywów długoterminowych zalicza się inwestycje spółki w papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje, a także wartości niematerialne i prawne, do których należą: patenty, wydatki na prawa i przywileje monopolistyczne, prawa autorskie.

Zadłużenie zwykle dzieli się na dwie grupy:

1. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują kwoty wymagające zapłaty, które należy uiścić w ciągu jednego roku; na przykład skumulowane zobowiązania i zapłacone rachunki.

2. Zobowiązania długoterminowe to uprawnienia wierzycieli, które niekoniecznie muszą zostać zrealizowane w ciągu jednego roku. Do tej kategorii zaliczają się obligacje, długoterminowe kredyty bankowe oraz kredyty hipoteczne.

Słuszność- Takie są prawa właścicieli przedsiębiorstwa. W ujęciu księgowym jest to kwota pozostała po odjęciu zobowiązań od aktywów. Saldo to powiększa się o wszelkie zyski i zmniejsza o ewentualne straty spółki.

Miary powszechnie uwzględniane przez analityków obejmują zestawienie operacji, bilans, miary zmian sytuacji finansowej i miary zmian w kapitale własnym.

Sprawozdanie operacyjne spółki, zwane także rachunkiem zysków i strat lub rachunkiem zysków i strat, podsumowuje wyniki działalności spółki w zakresie opcji w określonym okresie sprawozdawczym. Dochód netto obliczany jest przy zastosowaniu metody rachunkowości okresowej stosowanej przy kalkulacji zysków i kosztów. Powszechnie uważa się, że jest to najważniejszy wskaźnik finansowy. Raport pokazuje, czy procent przychodów z akcji spółki zmniejszył się, czy wzrósł w ciągu okresu sprawozdawczego po wyznaczeniu dywidendy lub po zawarciu innych transakcji z właścicielami. Rachunek zysków i strat pomaga właścicielom ocenić kwotę, termin i niepewność przyszłych przepływów pieniężnych.

Bilans i rachunek zysków i strat to główne źródła wskaźników wykorzystywanych przez firmy. Bilans to zestawienie, które pokazuje, co spółka posiada (aktywa) i co jest winna (pasywa i kapitał własny) na określony dzień. Niektórzy analitycy nazywają bilans „migawką kondycji finansowej firmy” w określonym momencie.

System wskaźników i wskaźników finansowych

Łączna liczba wskaźników finansowych, które można wykorzystać do analizy działalności przedsiębiorstwa, wynosi około dwustu. Zwykle stosuje się jedynie niewielką liczbę podstawowych współczynników i wskaźników oraz, w związku z tym, główne wnioski, jakie można na ich podstawie wyciągnąć. W celu bardziej uporządkowanego rozważania i analizy wskaźniki finansowe są zwykle dzielone na grupy, najczęściej na grupy, które odzwierciedlają interesy określonych zainteresowanych stron (interesariuszy). Do głównych grup interesariuszy zaliczają się: właściciele, zarząd przedsiębiorstwa, wierzyciele. Należy pamiętać, że podział jest warunkowy i wskaźniki dla każdej grupy mogą być wykorzystywane przez różnych interesariuszy.

Opcjonalnie możliwe jest organizowanie i analizowanie wskaźników finansowych w grupy charakteryzujące główne właściwości działalności firmy: płynność i wypłacalność; efektywność zarządzania firmą; rentowność (rentowność) działalności.

Podział wskaźników finansowych na grupy charakteryzujące charakterystykę działalności przedsiębiorstwa obrazuje poniższy schemat.

Ryż. 2. Struktura wskaźników finansowych spółki

Przyjrzyjmy się bliżej grupom wskaźników finansowych.

Wskaźniki kosztów transakcyjnych:

Analiza kosztów operacyjnych pozwala na uwzględnienie względnej dynamiki udziałów poszczególnych rodzajów kosztów w strukturze kosztów całkowitych przedsiębiorstwa i stanowi uzupełnienie analizy operacyjnej. Wskaźniki te pozwalają poznać przyczynę zmian wskaźników rentowności przedsiębiorstwa.

Wskaźniki efektywnego zarządzania aktywami:

Wskaźniki te pozwalają określić, jak skutecznie zarząd spółki zarządza majątkiem powierzonym mu przez właścicieli spółki. Bilans można wykorzystać do oceny charakteru aktywów wykorzystywanych przez spółkę. Należy pamiętać, że wskaźniki te są bardzo przybliżone, ponieważ W bilansach większości spółek szeroką gamę aktywów nabytych w różnym czasie wykazuje się według kosztu historycznego. W rezultacie wartość księgowa takich aktywów często nie ma nic wspólnego z ich wartością rynkową, co dodatkowo pogarsza się w warunkach inflacji i gdy wartość takich aktywów wzrasta.

Kolejne zniekształcenie obecnej sytuacji może wiązać się z dywersyfikacją działalności przedsiębiorstwa, gdy konkretna działalność wymaga przyciągnięcia określonej ilości aktywów, aby uzyskać w miarę równą wielkość zysku. Dlatego przy analizie warto dążyć do rozdzielenia wskaźników finansowych według poszczególnych rodzajów działalności firmy lub rodzajów produktów.

Wskaźniki płynności:

Wskaźniki te pozwalają ocenić stopień wypłacalności przedsiębiorstwa w zakresie zobowiązań krótkoterminowych. Istotą tych wskaźników jest porównanie wysokości bieżącego zadłużenia spółki i jej kapitału obrotowego, który zapewni spłatę tych długów.

Wskaźniki rentowności (rentowności):

Pozwalają ocenić skuteczność zarządzania spółką w korzystaniu z jej majątku. Efektywność operacyjną określa się jako stosunek ustalanego w różny sposób zysku netto do wielkości aktywów wykorzystanych do wygenerowania tego zysku. Ta grupa wskaźników powstaje w zależności od nacisku na badanie efektywności. Kierując się celami analizy, tworzone są składniki wskaźnika: wysokość zysku (netto, operacyjny, zysk przed opodatkowaniem) oraz wielkość składnika aktywów lub kapitału, który ten zysk tworzy.

Wskaźniki struktury kapitału:

Za pomocą tych wskaźników możliwa jest analiza stopnia ryzyka upadłości przedsiębiorstwa w związku z wykorzystaniem pożyczonych środków finansowych. Wraz ze wzrostem udziału pożyczonego kapitału wzrasta ryzyko upadłości, ponieważ wzrasta wielkość zobowiązań spółki. Ta grupa wskaźników interesuje przede wszystkim obecnych i potencjalnych wierzycieli spółki. Zarząd i właściciele oceniają spółkę jako nieprzerwanie działający podmiot gospodarczy, wierzyciele patrzą dwojako. Z jednej strony wierzyciele są zainteresowani finansowaniem działalności dobrze działającej firmy, której rozwój będzie odpowiadał oczekiwaniom; z drugiej strony wierzyciele oceniają, jak istotne będzie roszczenie o spłatę zadłużenia, jeśli firma doświadczy znacznych trudności w spłacie długoterminowego kredytu.

Osobną grupę tworzą wskaźniki finansowe, które charakteryzują zdolność spółki do obsługi zadłużenia ze środków uzyskanych z bieżącej działalności.

Pozytywny lub negatywny wpływ dźwigni finansowej wzrasta proporcjonalnie do wielkości wykorzystywanego przez spółkę kapitału dłużnego. Ryzyko pożyczkodawcy wzrasta wraz z ryzykiem właścicieli.

Wskaźniki obsługi zadłużenia:

Analiza finansowa opiera się na danych bilansowych, które są formą księgową odzwierciedlającą sytuację finansową przedsiębiorstwa w określonym momencie. Niezależnie od współczynnika charakteryzującego strukturę kapitału, analiza udziału pożyczonego kapitału w istocie ma charakter statystyczny i nie uwzględnia dynamiki działalności operacyjnej spółki oraz zmian jej wartości ekonomicznej. Wskaźniki obsługi zadłużenia nie dają więc pełnego obrazu wypłacalności przedsiębiorstwa, a jedynie pokazują zdolność przedsiębiorstwa do spłaty odsetek i kwoty głównej w ustalonym terminie.

Wskaźniki rynkowe:

Wskaźniki te należą do najbardziej interesujących dla właścicieli firm i potencjalnych inwestorów. W spółce akcyjnej właściciel – posiadacz akcji – jest zainteresowany rentownością spółki. Odnosi się to do zysku uzyskanego dzięki wysiłkom kierownictwa firmy przy wykorzystaniu środków zainwestowanych przez właścicieli. Właścicieli interesuje wpływ wyników spółki na wartość rynkową ich akcji, zwłaszcza tych znajdujących się w wolnym obrocie na rynku. Interesuje ich podział zysków: jaka część jest reinwestowana w spółkę, a jaka część jest im wypłacana w formie dywidendy.

Głównym celem analitycznym analizy wskaźników i wskaźników finansowych jest nabycie umiejętności podejmowania decyzji zarządczych i zrozumienia efektywności jego pracy.